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(1)三大运营商年第一季度业绩报告成绩亮眼，营业收入全面增长，持续提升5G网络覆盖，5G用户数达8.49亿户，同时，创新业务稳定发展，数字化发展显著。建议 (2)智能制造多政策文件出台，《上海城市数字化转型标准化建设实施方案》进一步明确年上海市数字化转型目标，《关于产业用纺织品行业高质量发展的指导意见》推动产业用纺织品行业智能化发展，在政策加码下，智能制造发展前景广阔。重点推荐：、、、、、等；
(3)海风赛道长期发展空间广阔，海缆作为海风产业链核心一环，具备竞争壁垒较高、竞争格局稳定等特点，深远海开发对于高压海缆需求量增长，给海缆行业带来“量价齐升”新机遇，核心龙头有望受益。重点推荐；重点 (4)根据中汽协数据，22年3月份新能源汽车产销分别完成46.5万辆和48.4万辆，同比均增长1.1倍，市场渗透率为21.7%，受新冠肺炎疫情、芯片供应短缺等因素影响，我国汽车产销均受影响，而新能源汽车仍表现出强势增长，说明市场对新能源汽车的认可和需求，新能源汽车的快速发展有望进一步带动汽车车载镜头、激光雷达、连接器、控制器、模组等行业发展。
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三大运营商相继公布年第一季度业绩报告，成绩亮眼，营业收入全面增长，持续提升5G网络覆盖，5G用户数达8.49亿户。根据报告数据，中国移动5G累计用户达4.67亿户，超过中国联通与中国电信5G用户数之和，在三大运营商中占比达55%，同时三大运营商创新业务稳定发展，数字化发展显著。建议 多政策文件出台，共同推动智能制造发展。4月20日，上海市人民政府办公厅印发《上海城市数字化转型标准化建设实施方案》，对年上海市数字化转型的目标进一步明确，同时《关于产业用纺织品行业高质量发展的指导意见》出台，推动产业用纺织品行业智能化发展。智能制造行业业绩确定性强，在政策加码下，智能制造软硬件产品发展前景广阔。重点推荐：、、、、、、等。
海上风电：福建海风建设加速，重视海风产业链投资机会。近日，《人民日报》头版“稳健前行开新局”
专栏刊发通讯《福建海上风电建设跑出加速度》，年，福建省新增海上风电并网规模万千瓦，“十四五”末福建省海上风电并网发电规模有望超万千瓦。海缆作为海风产业链的重要一环，其市场空间大，发展确定性强，行业壁垒高，企业先发优势明显，竞争格局稳定，重视龙头企业投资机会。重点推荐：；重点 22年3月新能源汽车维持增长，重视子行业投资机会。根据中汽协数据，我国年3月份新能源汽车产销分别完成46.5万辆和48.4万辆，同比均增长1.1倍，市场渗透率为21.7%；1—3月，新能源汽车产销分别完成.3万辆和.7万辆，同比均增长1.4倍，市场渗透率为19.3%。受新冠肺炎疫情、芯片供应短缺等因素影响，我国汽车产销均受影响，而新能源汽车仍表现出强势增长，说明市场对新能源汽车的认可和需求，新能源汽车的快速发展的同时，有望进一步带动汽车车载镜头、激光雷达、连接器、控制器、模组等行业发展。重点推荐：模组、、等，汽车控制器等，车载镜头：、、等，激光雷达：、；重点 ：本周(4.18-4.22)，在申万一级行业中，通信(申万)指数下跌2.28%，在TMT板块中排名一，动态市盈率为28.01，在TMT板块中市盈率排名第二。陆股通净流入方面，流入前五包括中国联通(万股)、拓邦股份(万股)、数码视讯(万股)、创维数字(万股)、润和软件(万股)；陆股通净流出方面，流出前五包括沙钢股份(-万股)、东方国信(-万股)、海能达(-万股)、中天科技(-万股)、天融信(-万股)。
宝信软件、中天科技、中控技术、永新光学、联创电子、宇瞳光学、广和通、美格智能、移远通信、和而泰、中国移动、炬光科技等。
工业互联网/智能制造(宝信软件、工业富联、中控技术、容知日新、怡合达、英威腾、维宏股份、赛意信息、能科股份、中兴通讯、紫光股份等)；新能源智能网联汽车(光学镜头：舜宇光学、联创电子、宇瞳光学、永新光学、水晶光电；控制器算法：和而泰、科博达、拓邦股份、虹软科技、华阳集团；激光雷达：炬光科技；光库科技、腾景科技、天孚通信等；车载模组/模块：广和通、移远通信、美格智能、鸿泉物联、移为通信等；连接器：电连技术、瑞可达、得润电子、胜蓝股份、意华股份、永贵电器、鼎通科技、合兴股份、徕木股份等；导航系统：华测导航等)；“新能源+”(海上风电：中天科技、亨通光电；液冷温控：英维克、申菱环境、高澜股份等；储能：科华数据等)；物联网/电力物联网(威胜信息、映翰通等)；云计算(IDC:宝信软件、光环新网、奥飞数据、秦淮数据、万国数据、科华数据、英维克等；设备商：中兴通讯、紫光股份、星网锐捷等；光器件：新易盛、中际旭创、光迅科技、天孚通信等；SAAS:金山办公、哔哩哔哩、视源股份、亿联网络、声网、会畅通讯、梦网科技等)；军工通信/卫星互联网(海格通信、七一二、上海瀚讯、中国卫通等)；运营商(中国移动、中国电信、中国联通等)等。
风险提示：5G建设不及预期、云计算发展不及预期、中美贸易摩擦、新冠疫情蔓延。
（文章来源：信达证券）
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